Aktier
En aktie är en ägarandel i ett företag. Fonder köper normalt enbart börsnoterade aktier. Avkastningen består av ändringen hos aktiekursen och av utdelningar.
Aktiefond
En aktiefond består normalt av minst 75 procent aktier.
Alfa-beta-separerad förvaltning
Förvaltningen delas upp i två mandat, ett som är helt indexstyrt (beta) och ett som är helt indexbefriat (alfa). Målet med betaförvaltningen är en avkastning som motsvarar genomsnittet av marknaden, medan alfaförvaltningen ska ge ett positivt resultat utöver det.
AP-fonderna
Första till Fjärde och Sjätte AP-fonderna utgör tillsammans den allmänna pensionens ”buffertfonder” för inkomstpension och tilläggspension. Det innebär att kapitalet i AP-fonderna ska hantera skillnader mellan inflödet och utflödet av pengar i pensionssystemet över tid. Sjunde AP-fonden förvaltar de statliga alternativen i premiepensionssystemet.
Avkastning
Värdeökning
Buffertfond
Se AP-fonderna.
Derivat
Derivat" är ett samlingsnamn för alla värdepapper vars värde påverkas av värdet på ett annat (underliggande) värdepapper. Ett exempel: En aktieköpoption ger rätt, men inte skyldighet, att köpa en aktie till ett visst pris. Om aktien stiger i värde så stiger även optionen i värde. Olika typer av derivat är bland annat optioner, terminer, warrants och swappar.
Fond
En fond är en samling av värdepapper, till exempel aktier eller obligationer. Om du sätter in pengar i en fond, innebär det att du köper andelar i fonden (fondandelar). Tillsammans med de andra fondspararna blir du ägare av hela fonden. När fondens värde stiger eller sjunker förändras även fondandelarnas värde.
Fondavgift
Fondavgiften, ibland kallad fondförvaltningsavgift, tar fondbolaget eller värdepappersbolaget ut för att täcka kostnaderna för förvaltning av fonden. Avgiften anges i procent av fondandelarnas värde.
Fondbolag
Ett fondbolag har tillstånd att driva fondverksamhet. Fondbolag väljer ut de aktier, obligationer eller andra värdepapper som deras fonder ska investera i och förvaltar sedan fonderna.
AP7 fungerar som ett fondbolag i förvaltningen av AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond
Fondportfölj
Sammansättning av andelar i flera fonder.
Generationsfond
En generationsfond förvaltas så att en mycket stor del av pensionskapitalet är placerat i aktier för dig som har långt kvar till din pension. Stegvis flyttas sedan pensionskapitalet till räntebärande värdepapper ju närmare pensionsåldern du kommer.
Hedgefond
I en hedgefond försöker förvaltaren minska risken i sin portfölj. En hedgefond har friare placeringsregler än en traditionell fond. Förvaltaren kan exempelvis utnyttja andra finansiella instrument än aktier och räntebärande värdepapper. Risknivån kan variera från mycket låg till väldigt hög.
Ickevalsalternativ
Ett ickevalsalternativ är en pensionsförsäkring inom tjänstepension eller en fond inom premiepensionen där dina pensionsinbetalningar hamnar om du inte väljer. Du går alltså inte miste om din pension om du inte har gjort ett aktivt val. Det förvalda alternativet inom premiepensionssystemet är sett ickevalsalternativ.
Indexfond
En indexfond förvaltas så att värdet på fonden utvecklas i takt med ett visst index. Fonden följer till exempel följer utvecklingen på en specifik marknad som Stockholmsbörsen. Förvaltningen av indexfonder är i allmänhet billigare än förvaltningen av andra fonder.
Obligation
Ett räntebärande värdepapper med en löptid som från början överstiger ett år.
Obligationsfond
En obligationsfond köper främst räntebärande värdepapper med fast ränta. Detta ger en stadig inkomst till fonden. På kort sikt påverkas dock värdet på andelarna i obligationsfonden av ändringar i marknadsräntorna. Exempelvis faller värdet på obligationerna om räntorna stiger (vilket beror på att marknaden då betalar mindre för den fasta ränta som en obligation ger).
PPM
Begreppet PPM används inte längre av den enkla anledningen att PPM (Premiepensionsmyndigheten) inte längre finns. Premiepensionssystemet administreras nu av Pensionsmyndigheten.
Premiepension
Premiepension är den del av den allmänna pensionen som du själv kan påverka genom att bestämma hur dina premiepensionspengar ska förvaltas. Till premiepensionen går 2,5 procent av ditt pensionsunderlag. Är du född 1938-1953 är procentsatsen lägre, eftersom du får en del av din pension som tilläggspension.
Premiepensionsfond
Fond i premiepensionssystemet.
Private Equity
Bolag som inte är noterade på någon börs.
Räntefond
En räntefond består av räntebärande värdepapper, exempelvis obligationer.
Referensindex
Index som används som mått på referensportföljens avkastning. Referensindex används för att utvärdera fondens förvaltningsresultat.
Standardavvikelse
Standardavvikelse är ett statistiskt mått som anger svängningar kring ett medelvärde och bland annat används för att beskriva en fonds risknivå.
Swap
En swap är en form av derivatinstrument, det vill säga ett avtal mellan två parter om att göra betalningar till varandra i framtiden i enlighet med vissa villkor för att anpassa den finansiella risken. Ordet swap är engelska för byte och betyder att avtalsparterna byter risker och betalningsströmmar med varandra.
Termin
Terminer är finansiella instrument som kan användas för att reducera risk. Terminer är avtal mellan en köpare och en säljare att göra en affär i framtiden till ett förutbestämt pris.
Tjänstepension
Tjänstepensionen grundas antingen på ett kollektivavtal mellan arbetsgivare och fack (avtalspension) eller på ett individuellt avtal mellan dig och din arbetsgivare. De flesta har en tjänstepension via jobbet och det är arbetsgivaren som betalar för tjänstepensionen. Tjänstepension får du utöver den allmänna pensionen.
Ålderspension
Ålderspension är en pension som kan börja betalas ut när du har uppnått en viss ålder. Pensionsåldern varierar mellan pensionssystemen. I Sverige har vi allmän pension, tjänstepension och privat pension.
