Aktieplaceringar

AP7 aktiefond är en globalfond med hög risk och tydlig hållbarhetsprofil. Fondens placeringsinriktning utgår från ett teoretiskt CAPM ramverk och följer utvecklingen av modern portföljteori mot faktorbaserad investering. Fonden är en viktig komponent för att skapa en livscykelprofil i AP7 Såfa och har därför en hög risk, riskkategori 6^[1].

Placeringsstrategi

AP7 Aktiefond är en diversifierad globalfond med riskhöjande inslag och tydlig ESG-profil. Strategin i AP7 Aktiefond är att:

placera tillgångarna i globala aktier med bred geografisk och branschmässig spridning, och aktierelaterade finansiella instrument som höjer risk och förväntad avkastning – globalportfölj
öka riskspridningen ytterligare genom att vikta om och addera fler tillgångsslag och investeringsstrategier – diversifiering
anpassa den totala risknivån i fonden över tiden med hjälp av ett systematiskt riskramverk – riskhantering

Globalportföljen

Globalportföljen i AP7 Aktiefond består av globala aktier. Aktieexponeringen motsvarar indexet MSCI ACWI och uppgår minst till 80 % och maximalt till 135 %. Hävstång, utnyttjas och innebär att fondens värdeutveckling förstärks jämfört med den underliggande marknadens utveckling. Den uppnås med hjälp av finansiella instrument (derivatinstrument) som ökar placeringsutrymmet (maximalt med 35%).

Diversifiering

För att sprida och effektivisera risktagandet investerar AP7 Aktiefond även i tillgångsslag och investeringsstrategier som kompletterar urvalet i globalportföljen. Denna diversifiering åstadkoms på flera sätt. Dels genom investeringar i kategorier av aktier som saknas eller är underrepresenterade i globalportföljen, till exempel illikvida tillgångar och småbolag. Dels genom investeringar i faktorriskpremier, det vill säga investeringar i bolag med särskilda egenskaper. Även alternativa strategier, kan bidra till diversifieringen .

Riskhantering

Justering av fondens risknivå och riskinnehåll, inom ovan angivna begränsningar, ska utgå från ett ramverk baserat på AP7:s långsiktighet och grundantaganden om att marknadsförhållanden och framtidsutsikter bör påverka sparandets långsiktiga sammansättning. Ramverket ska hantera risker i AP7 Aktiefond och skydda fondkapitalet genom att begränsa effekten av extrema nedgångar på aktiemarknaden och dess inverkan på kapitalet i fonden.

[1] Fondens EU-reglerade risk-klassificering beskriver hur värdet på en fondandel har varierat under de fem senaste åren.